随着金融科技公司和银行即服务（Bank-as-a-Service，简称BaaS）平台的崛起，手机功能的不断增强，以及消费者情绪和需求的不断变化，我们发现自己正处于一场银行业革命的边缘。

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根据Zion Market Research的调查结果，到2028年，全球金融科技即服务平台的市场规模预计将增长约9490亿美元，复合年增长率（CAGR）约为17%。我们今天所认为的银行业务将采取新的形式和监管标准，演变成我们日常数字体验的重要组成部分。2022年11月，美国财政部发布的一份报告详细概述了近年来大小公司是如何在消费者的实际需求点提供金融服务，从而创造了一个新的竞技场、扩大了产品供应并与大型银行和机构竞争的。总的来说，这些趋势将大大拓宽银行业的竞争环境。

随着银行业向更好的方向转型，以下是预计未来十年银行业将出现的四大趋势。

1. 监管的加强将改善嵌入式金融生态系统

在过去的几年里，嵌入式金融已经成为了我们日常使用的一部分，在我们需要的时候，金融服务和应用就会出现。消费者现在可以使用“先买后付”服务进行在线购物，在优步（Uber）、亚马逊（Amazon）或沃尔玛（Walmart）上一键支付，并在旅行和住宿预订中添加内置保险服务。2022年10月，麦肯锡几位合伙人合著的一篇文章显示，2021年，仅在美国，嵌入式金融的收入就达到了200亿美元。嵌入式金融已经改变了销售点流程，通过贷款、保险和其他产品改善了客户体验，同时为卖家创造了更多的业务。根据贝恩公司2022年9月的一份报告，到2026年，嵌入式销售点贷款的推动者和平台应该能够将其利润增加75%。

目前，嵌入式金融的基础设施仍处于起步阶段，市场在没有太多监管或质量控制的情况下迅速发展。随着行业的成熟，监管机构将更多地参与其中，推动更专业、更高效的银行服务。最终，这对消费者来讲是有利的，因为这将创造出更高质量的银行产品。

2. Z世代的财富转移将催生一批新的金融科技公司

虽然Z世代（通常指95后）现在看起来很年轻，但随着财富转移的悄然发生，他们的理财习惯和行为将影响未来10年的银行业发展。到2031年，这个群体的收入将超过千禧一代，到2030年其收入将增加5倍，达到33万亿美元，超过全球收入的四分之一。过去几十年的通货膨胀将进一步造就看似富有的年轻一代。

随着这种即将到来的财富转移，我们将看到Z世代中的群体继续以更传统的方式投资，如房地产或个人退休账户，不同的风险偏好由他们对文化的看法决定。这一代人出生在互联网时代，生活在数字世界，寻求与自己的价值观和对多样性、公平、包容、环境、社会正义和治理问题的看法相一致的服务。斯坦福大学商学院、洛克公司治理中心和胡佛研究所在2022年11月发布的一项调查也证实了这一点。这项对2470名投资者进行的调查显示，不同年龄段的投资者之间存在明显差异，较年轻的投资者表示，他们更希望基金经理追求ESG目标。

我们还会看到，一些人在目睹父母经历经济衰退、疫情和动荡的社会环境后，会采取更为保守的心态。这些创伤肯定会影响投资决策。

但是，我的宏观预测是，Z世代将更积极地进行投资。随着Z世代消费者需求的增加，个性化会成为满足这一需求的方式。银行不太可能像对待高净值客户那样迎接这一挑战。为了满足这一需求，金融科技公司和BaaS平台将挺身而出，持续进行创新。对高收益产品的被动投资将变得更加普遍，使得一个大众化、易于使用的对冲基金市场得以被推出。一种以科技为主导的新型金融科技公司将出现，专门迎合年轻财富，专注于礼宾式财富管理。随着银行业为年轻人铺开欢迎的红毯，它将继续变得更加大众化。

3. 银行业的影响范围将会继续扩大

疫情加速了移动银行的普及。一个鲜为人知的事实是，它让更多人进入了银行体系。根据FDIC在2021年的全美无银行账户和无银行账户家庭调查，目前只有3%的美国家庭没有银行账户，比2019年下降了23%，比2011年下降了55%。

未来10年，银行业的影响范围将会不断扩大，但随着美国经济可能处于衰退的边缘，无银行账户和有银行账户的群体之间的贫富差距可能会再次扩大。由于嵌入式金融的兴起，与以往相比，更多的人将能够并愿意参与到银行体系中来。他们将获得更好的支票和储蓄服务，找到新的投资机会，建立信用更高的信用卡，并能接触到更开放的银行产品。尽管有这些努力，银行体系仍然存在财富差距、基本不信任和系统性偏见。但是有了如上所述的技术和方法，我们会有更好的机会来扩大竞争环境，并创造出更普遍的资金管理和财富创造方法。

4. 更规范的加密货币将回归

加密货币经历了艰难的一年，这已不是什么秘密，但暂时还不要把它排除在外。去中心化金融货币的基本面仍然代表着金融的未来发展方向之一。在未来几年，我们将看到加密货币得到更多的监管、第一个加密消费企业产品的出现，以及金融以外的更多用例的激增。

区块链提供了一个高风险、高回报的机会，可以购买去中心化技术的股票。然而，虽然区块链看起来像一种货币，但它其实更接近于一种商品的股票。当我们评估加密货币的普遍可行性时，必须更深入和不同地看待其整体风险。美国证券交易委员会（SEC）很快将监管公用事业和私营公司的代币投资——这是一种在区块链上发行的股权证书，通常与公司股票挂钩。这种监管将受到欢迎，并带来充分的投资风险披露，但这也将意味着它们不再对所有人开放。

稳定币（Stablecoins）是一种价格稳定的加密货币，其市场价格与另一稳定资产（如美元）挂钩。稳定币可以是任何国家的任何货币的数字代表，是区块链在银行业的第一个成功例子。我预计稳定币将改善银行业，为客户带来更多的控制权和更少的波动性，并让大众最终采用这种数字货币。

最后，由于对加密货币证券交易和金融服务的审查越来越严格，越来越多的企业家将希望在Web3中构建游戏、社交网络和其他非银行产品。这将加速区块链在金融之外领域的应用，使其重新成为时代的主流

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